Formation, conseil et accompagnement pour le développement professionnel des personnes, des équipes et des organisations

Modélisation, valorisation et gestion du risque
Dans le contexte actuel de re-réglementation, les marchés de l’énergie offrent des opportunités d’investissement nouvelles et attirent l’attention d’un nombre croissant d’acteurs. Par ailleurs, les spécificités de ces marchés posent des problèmes nouveaux de modélisation, notamment en termes de valorisation et de gestion du risque. Ces différents éléments concourent à donner à ces marchés émergents une place unique dont cette formation se propose de discuter les enjeux.

1. Comprendre les spécificités du marché de l'énergie et ses impacts en matière de modélisation.
2. Maîtriser les techniques numériques de valorisation pour les marchés de l'énergie.
3. Intégrer la gestion des risques sur les marchés de l'énergie dans sa globalité

Présentation des marchés et modélisation des prix

- Maîtriser les points clés des différents marchés de l'énergie

          *  Comprendre l'évolution du cadre réglementaire en Europe

          *  Les marchés du pétrole, du gaz, du charbon et de l'électricité

          *  Le marché des émissions

- Des fondamentaux aux modèles stochastiques

          *  Vue globale de différentes approches de modélisation : coûts de production, équilibre général, structurel, non paramétrique, stochastique, statistique

          *  Modèles de prix spot sur différents marchés, prise en compte des pics et de la saisonnalité

          *  Modèles de courbes à terme et prise en compte des liens entre énergies

Valorisation des actifs physiques et financiers : structuration, modélisation et techniques numériques de valorisation

- Les options : options vanilles, swaps et options sur spread

- Les produits structurés et leurs applications en gestion du risque

- Paniers d'options et modélisation des actifs physiques

- Intégrer les techniques numériques de valorisation

- De la valorisation par absence d'opportunité d'arbitrage à la valorisation de portefeuille

Intégrer la gestion du risque sur les marchés de l'énergie dans sa globalité

- Spécificités de la gestion des risques dans le secteur de l'énergie

- Identifier les différentes sources de risques et savoir les quantifier

- Comment choisir une bonne mesure de risque ?

- Introduction à la valorisation des dérivées climatiques

Méthodes pédagogiques :

Apports conceptuels et méthodologiques illustrés par des exemples pratiques.