Formation, conseil et accompagnement pour le développement professionnel des personnes, des équipes et des organisations

Cette formation vise à une bonne compréhension des rendements et des risques des hedge funds sur les concepts quantitatifs et qualitatifs. Elle vous permettra d'appréhender l'environnement quantitatif, réglementaire, économique des hedge funds mais pas à créer des stratégies quantitatives utilisées par les hedge funds.

1. Acquérir une connaissance complète des risques des hedge funds
2. Découvrir les outils quantitatifs modernes indispensables pour la gestion des portefeuilles alternatifs
3. Structurer vos processus de gestion alternative

Le monde des hedge funds

        - Définition et revue des caractéristiques (liquidités, structure de fees...)

        - Un panorama de l'industrie : offre et demande

        - Description complète des différentes stratégies et des exemples d'investissement

        - La rotation cyclique des stratégies et l'importance du top-down

Analyser quantitativement les performances des hedge funds

        - Les problèmes de données : les biais des bases de données, les indices investissables et non-investissables,

        - Les mesures de performances et de risques en présence de non-normalité

        - Comment distinguer l'alpha du beta ? Une mise en perspective de la modélisation des hedge funds des MCO aux filtres de Kalman

        - La persistance des performances de hedge funds

Investir dans les hedge funds

        - La sélection qualitative et quantitative des gérants

               *  Quels risques pour un investisseur ?

               *  La Due Diligence opérationnelle
               *  La Due diligence stratégique
               *  La Due diligence quantitative
               *  Le suivi des risques : risk reports, style drifts, contributions au risque

        - La construction de portefeuille

               *  Intégrer des hedge funds dans un portefeuille traditionnel
               *  Les outils statistiques pour les portefeuilles alternatifs : simulations par copules, optimisation sous CVaR
               *  Intégrer des vues top-down ou bottom-up en présence de non-normalité

        - Les formats d'investissements : les fonds offshore, les comptes gérés, les UCITS, les produits de réplication, les fonds de hedge funds, les produits structurés

Le débat autour des hedge funds

        - Les hedge funds face aux crises financières

        - La régulation : état des lieux et futur