Formation, conseil et accompagnement pour le développement professionnel des personnes, des équipes et des organisations

Cette formation technique se propose de vous expliciter les étapes fondamentales de la validation de pricers d’options. Notre ambition est que vous parveniez à une maîtrise parfaite des produits et des briques élémentaires constituants ces produits. Puisque les deux visions sont complémentaires et intrinsèquement liées, nous abordons à la fois le point de vue du trader et celui du risk manager.

1. Intégrer les étapes fondamentales de la validation de pricers d’option
2. Maîtriser ces produits et ses éléments constituants
3. Comprendre les points de vue du trader et du risk manager
4. Bénéficier d’exemples concrets sur différents types d’options

Introduction

1. Organisation de la validation
2. A quoi sert le modèle de Black & Scholes en pratique ?

Analyse du payoff

1. Barrières, coupons, callable, cliquet, …

L’implémentation

1. Diffusion
2. Tests unitaires
3. Convergence des processus

Sensibilités

1. Les grecques
2. Risque de non monotonie
3. Les chocs de corrélation
4. Le risque de taux

Le risque de modèle

1. Dupire vs Heston
2. Le risque de convexité
3. Calcul des réfactions
4. Méthodes d’ajustement

Exemples concrets

1. Option à barrières et à coupons
2. Options sur paniers fondants
3. Options cliquets

Valeur ajoutée
Sensibilisation aux notions
Retour d’expérience