Formation, conseil et accompagnement pour le développement professionnel des personnes, des équipes et des organisations

Exploitez efficacement les méthodes numériques

Si les produits dérivés du monde de l'énergie partagent de nombreux points communs avec ceux des marchés financiers, ils possèdent également des spécificités (risque volume, contraintes de liquidité des marchés...) qu'il est nécessaire d'intégrer dans leur valorisation.
L'objectif de cette formation est de proposer une boîte à outils des méthodes numériques permettant la valorisation et la couverture de ces produits dérivés ainsi que le calcul d'indicateurs de couverture et de risque associés.

1. Maîtriser les principales méthodes numériques de valorisation et de couverture des produits dérivés énergie
2. Vous aider à les mettre en œuvre en prenant en compte les spécificités des marchés des énergies
3. Intégrer la dimension risque volume dans la valorisation et la mesure de risque

Retour sur les notions de valorisation et de couverture

 - Rappel sur les méthodes classiques de valorisation et de couverture des produits dérivés.

- Comment ces méthodes peuvent-elles s'adapter aux spécificités des marchés des énergies ?

        *  Prise en compte des contraintes de liquidité

        *  Lien avec la modélisation des prix spot et à terme

Méthodes numériques pour la valorisation et la couverture

 - Options sur Spread

        *  Formule de Margrabe

        *  Extensions aux options multi sous-jacents

        *  Prise en compte des moyennes mobiles

- Options swing et actifs physiques (CCGT, Stockages)

        *  Méthodes de Moindres Carrés Monte-Carlo

        *  Méthode de Quantification Optimale

- Vitesses de convergence et méthodes de réduction de variance

- Calcul des sensibilités et erreur de couverture

- Illustrations numériques sous Excel

Calcul d'indicateurs de risque

- Méthodes numériques pour le calcul de V@R

- Illustrations numériques sous Excel

Modélisation du risque volume

- Modélisation des aléas climatiques et des défaillances fortuites d'actifs

- Impact sur la valeur des actifs, les indicateurs de couverture et de mesure de risque

Méthode pédagogique :
Apports conceptuels et méthodologiques illustrés par de nombreux cas pratiques.

Pré-requis : Connaissance de base en statistiques