Méthodes de Monte-Carlo en finance

 
 

Responsable scientifique


Benjamin JOURDAIN
Ingénieur en chef des Ponts et Chaussées, professeur à l'école des Ponts ParisTech et professeur chargé de cours à l'école Polytechnique.

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Intervenants


Emmanuel GOBET
Professeur de Mathématiques à l’INP Grenoble – ENSIMAG au sein du laboratoire Jean Kuntzmann. Responsable du cursus Ingénierie Financière de l’ENSIMAG.

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Benjamin JOURDAIN
Ingénieur en chef des Ponts et Chaussées, professeur à l'école des Ponts ParisTech et professeur chargé de cours à l'école Polytechnique.

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Emmanuel TEMAM
Maître de conférences à l’Université Paris 7.

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Jérôme LELONG
Maître de conférence en Mathématiques à l’INP Grenoble – ENSIMAG au sein du laboratoire Jean Kuntzmann.

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Nouvelles techniques avancées de simulation.

Les méthodes de Monte-Carlo jouent un rôle déterminant en finance pour le calcul du prix des produits dérivés et la gestion du risque. Bien qu’elles soient largement utilisées dans de nombreux domaines, les applications en finance ont des spécificités qui ont conduit au développement de nouvelles méthodes de simulation.

À la pointe de la recherche en mathématiques, les intervenants vous proposent une présentation complète et actuelle de ces techniques avancées de simulation.

 

Objectifs de la formation

  • Maîtriser les derniers outils de simulation numérique.
  • Intégrer les différences de calcul entre options américaines et européennes.
  • Faire le point sur les techniques de réduction de variance.

Le programme

Pour qui ?

  • Ingénieur financier
  • Ingénieur R&D
  • Trader
  • Gérant
  • Analyste Quantitatif
  • Chargé d’Études
  • Responsable Salle de Marché
  • Responsable Contrôle des Risques
  • Responsable Risk Management
  • Contrôleur Risques de Marchés
  • Consultant
  • Actuaire

Nouveautés 2009
- La simulation de copules
- La construction de schémas d'ordre faible élevé pour les EDS
- Les techniques de Monte Carlo multipas
- Les méthodes particulaires pour la simulation d'événements rares
- Le calcul de majorants du prix pour les options américaines
- La parallélisation des méthodes de Monte Carlo

 

Base de la méthode de Monte Carlo

- Présentation de la méthode

- Vitesse de convergence, implémentation

- Simulation des variables aléatoires classiques

- Illustration sur le modèle de Black et Scholes

- Techniques de réduction de variance

- Suites à discrépance faible

 

Processus stochastiques appliqués à la finance : théories et simulations numériques

- Simulation du modèle de Black et Scholes et ses variantes

- Simulation des processus de diffusion. Vitesse d’approximation des schémas

- Formule de Feynman-Kac : les équations de la finance et les méthodes de Monte-Carlo

- Notions de processus à saut : théorie et simulation

- Options sur moyenne : schémas de discrétisation et de réduction de variance

 

Méthodes avancées pour les options européennes : derniers modèles et développements

- Option barrière

- Option lookback

- Réduction de variance pour les modèles financiers

- Calcul de couverture et calcul de Malliavin

 

Évaluation d’options américaines

- Description des algorithmes proposés : principe et implémentation

- Algorithme de Longstaff et Schwartz

- Algorithme de Broadie-Glasserman (Stochastic Mesh Method)

- Algorithme de quantification (aléatoire et optimale)

- Algorithme de Barraquand-Martineau

- Algorithme basé sur le calcul de Malliavin

- Algorithme basé sur la méthode de dualité

- Points forts et faibles de chaque algorithme

- Le calcul des grecs pour certains des algorithmes

- Implémentation et tests numériques

 

Pré-requis : Il est préférable de connaître le modèle de Black et Scholes pour suivre le séminaire.

 

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•En pratique

Dates des sessions :

14 et 15 octobre 2010

 

Langue : Français

 

Lieu : Paris

 

Renseignements : 01 55 80 50 53

 

Durée : 2 jours

 

Tarif : 1 700 € HT

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